新京报贝壳财经讯（记者黄鑫宇）2025年1月7日，因一谈来回金额约4787.42万元的光伏产业首要钞票重组案，旭杰科技收到北交所上市公司科罚部问询函。记者查询北交所官网提防到，这是“并购六条”自2024年9月24日发布后，北交所初度下发的“并购重组类问询函”。

2024年12月23日，旭杰科技（苏州）股份有限公司（836149.BJ，即“旭杰科技”）裸露《首要钞票购买讲解书（草案）》，拟以支付现款步地购买固德威时刻股份有限公司（下称“固德威”）捏有的中新旭德新动力（苏州）有限公司（下称“中新旭德”）47%股权，来回价钱为4787.42万元。中新旭德系旭杰科技的参股公司及主要客户，来回完成后，旭杰科技将捏有中新旭德51%股权，中新旭德纳入旭杰科技并吞规模。

中新旭德连年来捏续亏空

公告剖判，本次来回前，旭杰科技主要从事漫衍式光伏电站EPC业务以及建筑安装化全经过业绩。其中，漫衍式光伏电站EPC业务的主要客户即为中新旭德。通过本次来回，旭杰科技光伏板块主贸易务将从漫衍式光伏电站EPC业务进一步向产业链卑劣拓展，兑现电站拓荒、EPC施工、电站运营及销售等业务协同发展，并完善光伏建筑一体化的产业链布局。

公告同期也裸露，2022年、2023年以及2024年1-6月份，中新旭德兑现净利润分离为-513.84万元、-1512.34万元和-1092.47万元。

公揭发布后，由于刻下大家光伏行业合座阐发较为低迷，再加上中新旭德连年来的捏续亏空，有媒体报谈“外界对旭杰科技的决定感到困惑”。

北交所上市公司科罚部也对相关裸露文献进行审查。2025年1月7日，北交所认真发出问询函，就“中新旭德的想法情况”“本次来回对旭杰科技财务数据的影响”以及“业务整合”“资金支付安排”“关联来回”“钞票评估”等六方面问题，请旭杰科技进行补充阐述，并于2025年1月21日前将估计阐述材料报送北交所、对外裸露。

旭杰科技招股书（报会稿）及Wind剖判，公司诞生于2006年3月23日，2015年完成股改，2016年3月8日挂牌新三板。2020年7月27日，新三板精选层开板后，旭杰科技成为首批精选层公司，外汇配资并于2021年11月15日平移至北交所、成为A股上市公司。松手2024年9月末，旭杰科技兑现归母净利润约为389.66万元。

中新旭德评估升值率57.38%，升值部分主要为永久股权投资

对于“资金支付安排”，旭杰科技公告剖判，本次来回金额将为4787.42万元，分两期支付，资金开始为自有资金及并购贷款。

北交所请旭杰科技轮番阐述并购贷款的融资开始、资金老本和偿付安排，同期纠联合产欠债情况及精深想法现款需求，量化分析本次现款支付对公司资金盘活、精深想法及偿债才略的影响。

此外对于“钞票评估”，一样据旭杰科技公告剖判，本次来回中，评估机构以2024年6月30日为评估基准日，接纳钞票基础法和商场法对中新旭德的推进全部权力价值进行了评估，并以钞票基础法的评估效力当作评估论断。中新旭德100%股权账面价值6507.53万元，钞票基础法下评估价值10241.46万元，评估升值率57.38%。升值部分主要为永久股权投资，对应的被投资单元系漫衍式光伏电站技俩公司，其中已矍铄EMC条约、且已建成并已并网发电或已请求并网的技俩，接纳收益法进行评估，其余技俩公司按核定后的净钞票价值阐述评估价值。

此外，公报亦称，2024年1-6月，因部分光伏电受当地电价策略调度和业主方消纳率偏低的影响，中新旭德计提钞票减值损失1304.77万元，且由于“连年来国内光伏发电售电策略进行了屡次调度，存在改日光伏电站上网电价被调低的可能性”。

由于同期出现几种钞票价值评估才略，北交所忽视，钞票评估公司需要汇总阐述收益法评估、按净钞票价值阐述评估价值两种步地下的技俩公司数目、账面价值、评估价值及评估升值情况；同期阐述收益法下贸易收入的瞻望，是否商酌未回电价下调及业主消纳率缩小的风险。

本次首要钞票重组，旭杰科技选用的钞票评估公司为中通诚评估，安定财务参谋人为东吴证券。东吴证券同期亦为旭杰科技挂牌精选层时的保荐机构。

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